Küresel sigorta endüstrisi süreklilik arz eden düşük faiz oranları, sermaye piyasalarının baskısı ve sıkı düzenleyici rejimlerin etkisiyle zor zamanlardan geçiyor. Değişen tüketici davranışları, mobil telefon ve uygulamaların da yaygınlaşmasıyla şekillenmekte; teknolojik gelişimler dijitalleşme yarışı sigortacıları yeni iş modellerine uyum sağlamaya zorlamaktadır.
2018 ve 2019 yılları gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalar için duraklama dönemiydi. Dünya ekonomilerinin sigorta sektörü üzerinde olumsuz etki yaratmasının beklendiği 2020 yılı, Covid-19 salgınıyla birlikte çok daha kritik bir konumda. Özellikle iş durmasına bağlı zararlar sigortacıları uzun vadede tedirgin etmeye devam edecek gibi görünüyor. Sigma Raporuna (2019) göre uzun vadede gelişmekte olan ülkelerin direkt prim üretimlerinin küresel sigorta üretimi içindeki ağırlığı artacaktır. Rapora göre 2018’de %21 olan gelişmekte olan ülkelerin üretimdeki payının, 2029’da %34’e çıkması muhtemel. Özetle dünya sigorta piyasasında gelişmekte olan ülkeler çok daha agresif büyüme eğilimleri gösteriyorlar. Ancak bu hızlı büyümeye rağmen, gelişmekte olan ülkelerin toplam dünya prim üretimi içindeki payının, gelişmiş ülkeler seviyesine erişmesi çok mümkün gözükmemektedir.
Küresel sigorta prim üretiminin 2020’de %3 civarında bir büyüme göstermesi beklense de Covid-19 Pandemisinin etkilerini hesaplayabilmek hala kolay görünmüyor. Ancak şu ana kadar gözlemleyebildiğimiz ölçüde, özellikle gelişmekte olan ülke ekonomilerinde, hayat ve sağlık sigortalarındaki talebi artırması olumlu bir fırsat alanı olarak yorumlanabilir. Salgın, gelişmiş sigorta ekonomileri için ise şüphesiz ki bir tehdit olarak ortaya çıkacak.
Düşük faiz oranları hayat sigortalarındaki karlılığı olumsuz yönde etkilerken, özellikle birikimli ürünler, sigortacıların cazip getiri ve fon garantisi sunamamalarından ötürü baskı altında. Kuzey Amerika’da karlılık, düşük faizlerden dolayı zayıf büyüme göstermekte ve daha da önemlisi erken ayrılmalar nedeniyle Amerikan sigortacılarının öz sermaye karlılığında olumsuzluklar yaşamaktadır. Özetle gelişmiş sigorta ekonomileri için düşük faiz oranları tehdit olmaya devam edecektir. Ancak başta Çin olmak üzere birçok gelişmekte olan ekonomide sermaye piyasalarındaki karlılık ve zenginliğin sigortacılık sektöründeki karlılığı olumlu etkilemesi beklenmektedir.
Kaynak: Swiss Re Sigma Raporu, 2019; Türkiye Sigorta Birliği, 2019
